Практикум «Венчурное инвестирование и сделки по слияниям и поглощениям в сфере информационных технологий (VC инвестиции и M&A)

2022/2023

Учебный год

RUS

Обучение ведется на русском языке

3

Кредиты

Кто читает:

Департамент правового регулирования бизнеса

Статус:

Курс по выбору

Когда читается:

4-й курс, 2, 3 модуль

Преподаватели

Базурин Глеб Владимирович

Конюшкевич Вадим Дмитриевич

Программа дисциплины

Аннотация

Учебная дисциплина (практикум) «Венчурное инвестирование и сделки по слияниям и поглощениям в сфере информационных технологий (VC инвестиции и M&A)» разработан и подготовлен коллективом одной из ведущих юридических компаний VK Partners для факультета права НИУ ВШЭ. Практикум посвящен углубленному изучению актуальных вопросов теории и практики совершения сделок по слияниям и поглощениям в сфере венчурного капитала (VC) и информационных технологий (IT). Студенты, изучившие дисциплину, узнают основы регулирования таких сделок, включающие национально-правовые и международно-правовые источники, виды сделок, этапы их совершения, примеры сделок и выдержки из основных положений обязывающей документации, а также ключевые проблемы в области совершения венчурных сделок. Теоретический материал будет проиллюстрирован по методике «case study» (изучение материала путем разбора конкретных сделок / проектов). Практикум направлен на формирование у студентов навыков анализа норм права, регулирующих вопросы сопровождения венчурных сделок, навыков критической оценки различных теоретических подходов применительно к правовому регулированию отношений по слияниям и поглощениям; навыков применения полученных знаний для решения практических ситуаций в профессиональной деятельности. Перед каждым занятием студенты изучают предоставленный в начале курса перечень литературы; часть занятий предполагает разбор типовых или реальных сделок / проектов (как российских, так и иностранных) с изучением позиций обеих сторон в формате «case study». Оценка за курс ставится по совокупности активности студентов на занятиях, прохождения пороговых контролей в форме тестирования и выполнения итоговой работы. Для успешного освоения курса студенты должны владеть следующими знаниями и компетенциями: знать основные нормативные документы в области гражданского и корпоративного права; уметь анализировать судебно-арбитражную практику; обладать навыками работы с научной литературой, аналитическими и статистическими материалами; знать английский язык на уровне не ниже intermediate. Мнение, изложенное в настоящей программе и в ходе курса, является позицией преподавателей курса, но не юридической компании VK Partners.

Цель освоения дисциплины

• ознакомление студентов с правовыми, экономико-правовыми и политико-правовыми аспектами отношений по инвестированию в стартапы и IT компании.

Планируемые результаты обучения

• • знает национальное законодательство и международные нормативные акты в сфере корпоративного права, слияний и поглощений с фокусом на венчурные сделки; актуальные ключевые проблемы в области сопровождения венчурных сделок
• • умеет оценивать различные теоретические подходы применительно к правовому регулированию венчурных сделок; использовать полученные правовые знания для решения практических проблем
• • владеет понятийным аппаратом венчурного инвестирования и сделок по слияниям и поглощениям; приемами и методами научно-исследовательской работы; приемами внедрения полученных результатов исследований в практическую деятельность государственных учреждений, коммерческих организаций, международных институтов; методиками применения полученных правовых знаний в ходе правотворческой и правоприменительной деятельности

Содержание учебной дисциплины

• Тема № 1. Понятие венчурных сделок
• Тема № 2. Виды венчурных сделок и роль юриста
• Тема № 3. Структура венчурной сделки
• Тема № 4. Начальный этап: согласование основных условий
• Тема № 5. Due diligence: особенности в сфере VC
• Тема № 6. Стандартная M&A документация VC сделок: SPA, SHA, опционы
• Тема № 7. Конвертируемый заём
• Тема № 8. Подписание и закрытие сделки

Элементы контроля

• Проверочная работа (в виде теста)
• Итоговая работа (в виде эссе (анализ кейс-стади) или группового проекта)
• Активность в учебном процессе

Промежуточная аттестация

• 2022/2023 учебный год 3 модуль
  0.5 * Итоговая работа (в виде эссе (анализ кейс-стади) или группового проекта) + 0.3 * Активность в учебном процессе + 0.2 * Проверочная работа (в виде теста)