Международная конференция «Новые тенденции в регулировании банковского и финансового рынка в ЕС и России»

17 июня 2016 г факультетом права НИУ ВШЭ была проведена международная конференция «Новые тенденции в регулировании банковского и финансового рынка в ЕС и России». Наряду с факультетом права организаторами мероприятия выступили Университет Люксембурга, Банковский институт НИУ ВШЭ и российское отделение Международной налоговой ассоциации (Рос-ИФА).

Начавшаяся в 10.00 конференция состояла из пяти сессий, на которых обсуждались вопросы регулирования потребительского кредитования, б анкротства физических лиц, нововведений в режиме секьюритизации,банковской стабильности и новых тенденций в налоговом регулировании.

Декан факультета права НИУ ВШЭ Салыгин Евгений Николаевич в приветственном слове выразил благодарность Университету Люксембурга за содействие в организации конференции, подчеркнув, что дискуссия, которая сложится с представителями финансово-развитого европейского государства, послужит укреплению взаимоотношений между странами и будет в равной степени интересна как для практикующих юристов, так и для юристов, занимающихся изучением теоретических аспектов банковского и финансового права. Профессор, заведующий кафедрой банковского, финансового и предпринимательского права Университета Люксембурга, декан-основатель факультета права, экономики и финансов Университета Люксембурга Прюм Андре отметил, что тема конференции сегодня весьма актуальна, и обмен идеями по ней важен для России и Люксембурга. Когда вступительные речи деканов НИУ ВШЭ и Университета Люксембурга были произнесены, слово передали участникам первой сессии и одновременно пленарного заседания конференции, посвящённого теме регулирования потребительского кредитования. Дискуссия велась между научным руководителем факультета права НИУ ВШЭ, профессором, заведующим кафедрой гражданского и предпринимательского права Ивановым Антоном Александровичем, профессором гражданского права факультета права, экономики и финансов Университета Люксембурга Элиз Пуайо, вице-президентом Ассоциации региональных банков России Ивановым Олегом Михайловичем, профессором базовой кафедры практической юриспруденции  факультета права НИУ ВШЭ, директором Юридического института «М-Логос» Карапетовым Артёмом Георгиевичем и ведущим научным сотрудником Института права и развития ВШЭ-Сколково Молодыко Кириллом Юрьевичем.

Модератором секции выступил профессор кафедры гражданского и предпринимательского права НИУ ВШЭ Вишневский Александр Александрович, открывший обсуждение обращением к 40-летней истории формирования института потребительского кредитования. По словам профессора, функционирование данного института в первую очередь зависит от субъектов, оформляющих его. Вспомнив слова одного из английских банкиров, что банки Великобритании более не могут составлять друг другу здоровую конкуренцию, Александр Александрович предположил, что в скором времени на рыночную ситуацию и в Европейском Союзе, и в Российской Федерации не будут оказывать влияние ни государства, ни банки, но только потребители, представляющие собой критическую массу. Но несмотря на подобный «диктат», по-прежнему существуют разного рода диспропорции: договорные, процессуальные, информационные, и главным вопросом права остаётся достижение разумного баланса интересов.

Элиз Пуайо представила анализ ряда директив ЕС, регулирующих сферу потребительского кредитования. Главными целями данных нормативных правовых актов, по мнению профессора, являются: способствование интеграционным процессам на рынке потребительского кредитования Европейского союза, защита прав потребителей, предоставление доступной для понимания информации о кредитах, а также предоставление потребителям широких возможностей в плане выбора и сравнения предложений. Директивы были представлены в качестве правовых механизмов, применимых во всех странах Европейского союза и направленных на унификацию, гармонизацию правоотношений и экономики в сфере потребительского кредитования. Проблемой данных директив, по мнению докладчика, является то, что европейские законодатели оставили для каждого из государств ЕС открытым вопрос определения санкций за нарушение прав должников и кредиторов.

Вслед за Элиз Пуайо слово взял Молодыко Кирилл Юрьевич, чья речь была посвящена анализу целей законодательного регулирования защиты прав потребителей, а именно детальному информированию заёмщика об условиях договора и переходу к регулированию договорных отношений по существу. Им была рассмотрена актуальная статистика займов по кредитам, выявлены положительные моменты Федерального закона «О потребительском кредите (займе)» и прослежена очередность платежей, к которым, по мысли Кирилла Юрьевича, должен применяться принцип «остановки счётчика» (заёмщики должны иметь право платить вперёд процентов хотя бы существенную часть суммы кредита. Неустойка должна платиться в последнюю очередь. Таким образом, сумма долга не будет «раздуваться»).

Выступление Артёма Георгиевича Карапетова было посвящено психологическим и маркетинговым аспектам экономического и правового регулирования потребительского кредитования. Особое внимание профессор уделил терминам «softpaternalism» и «hardpaternalism», определяющим степень вовлечённости государства и структур в сферу кредитования и играющим важную роль в формировании стимулов и намерений у потребителей.

Завершил первую сессию конференции Иванов Олег Михайлович, выступив с критикой «Закона о коллекторах», который был принят во втором чтении Государственной Думе во время пленарного заседания, поскольку в соответствии с данным законопроектом кредитор лишается фактической возможности установить нахождение должника на досудебной стадии, институт исполнения гражданско-правового обязательства заменяется техническим взаимодействием кредитора и должника, а реализация права и защита становятся невозможными без вмешательства суда.

Сессию, посвящённую вопросу банкротства физических лиц, открыл Андрей Егоров. Был высказан тезис о том, что критерий наличия института банкротства в правовой системе является свидетельством её зрелости, при этом докладчик подчеркнул, что в России его развитие обусловила сложившаяся в сфере экономики за последние несколько лет ситуация, связанная с курсами валют. Андрей Егоров так же упомянул о недостаточности судебной практики по вопросам банкротства физических лиц, так как за время существования закона ещё не сформировался достаточный пул практики апелляции и кассации.

Ключевым моментом в речи Андрея Егорова стало обозначение трёх наиболее проблемных вопросов в рассматриваемой сфере: проблема плана реструктуризации – реабилитационной процедуры; момент получения гражданином права освободиться от долгов; вопрос общих долгов и банкротство супругов.

Выступление профессора Университета Люксембурга Пьера-Анри Конака было посвящено рассмотрению особенностей процедуры банкротства физических лиц во Франции и Люксембурге, выделению сходств и различий с Российской системой. Так, среди отличительных черт французской системы были упомянуты наличие различных источников законодательного регулирования на различных территориях, особый социальный состав (среди банкротов превалируют молодые люди рабочих профессий) и бесплатная процедура. Говоря о Люксембурге, профессор отметил малое число дел о банкротстве в стране, сделал акцент на схожести с французской системой, за исключением более формализированного, жесткого характера процедуры, заимствованной из Германии.

Андрей Егоров высказал точку зрения о том, что банкротство есть поиск компромисса между должником и кредитором, однако его нельзя воспринимать как институт простого прощения долгов, в этом плане защита работоспособности банкрота во Франции и Люксембурге является наиболее оптимальной стратегией.

Олег Зайцев затронул проблему фактического встраивания закона о банкротстве в существующую российскую систему. В России есть возможность разрабатывать план банкротства без согласия кредитов - законодательные инструменты защиты кредиторов есть, но они не работают.

Пьер-Анри Конак подчеркнул, что в странах южной Европы имеют место схожие последствия финансового кризиса в данной сфере и привёл пример опыта западной Европы, где вместо продажи домов используется принудительная ипотека: люди остаются в своих домах, которые становятся собственностью банка до момента выкупа.

В ходе круглого стола, посвященного новациям в режиме секьюритизации в ЕС, Люксембурге и России, обсуждалось посткризисное развитие режимов секьюритизации. Мировой финансовый кризис является разделом между старой и новой системой регулирования. Именно кризис в одном из сегментов рынка секьюритизации – обеспеченных долговых обязательствах – стал одним из основных факторов, инициировавших кризис 2008 года. Регуляторы, в свою очередь, ответили усилением регулирования рынка секьюритизации, в том числе была разработаны новые рекомендации «Базель III», значительно усилившие требования к капиталу банка и его ликвидности.

Одним из основных вопросов, затрагиваемых в ходе круглого стола, стала имплементация требований соглашения «Базель III» в России – зачастую, некоторые нормы значительно изменили свое значение в переводе и введении их в национальное законодательство, устанавливая более строгий режим для российских банков.

Как отметил модератор дискуссии, Олег Иванов, презентации пессимистов-финансистов перемежались презентациями оптимистов-юристов. Так, профессор Университета Люксембурга Андре Прюм представил публике доклад, посвященный закону Люксембурга «О секьюритизации». Закон предлагает практико-ориентированную модель секьюритизации, которая была позитивно воспринята рынком – в настоящий момент Люксембург занимает второе (после США) место в мире по количеству инвестиционных фондов. Бизнес-ориентированность закона, а также его прозрачность и четкость превратили Люксембург в одну из наиболее привлекательных финансовых юрисдикций мира.

Другими темами круглого стола были: обсуждение текущего положения на российском рынке секьюритизации, роль финансовых институтов в их применении, а также новации в европейском праве секьюритизации и их последующая имплементация в российское законодательство.

Актуальные проблемы банковского регулирования обсудили эксперты, ставшие участниками круглого стола «Банковская стабильность». В центре внимания участников были вопросы, посвящённые «новой реальности» банковской среды и новых тенденциях регулирования, направленных на установление стабильности кредитной сферы. В ходе обсуждения спикеры сошлись во мнении, что правовое регулирование отдельных стран не готово стать основой для единого мирового банковского сообщества. Как отметил представитель Банка Италии в России и финансовый атташе при Посольстве Италии Луиджи Кончистре, попытки формирования на территории Евросоюза единого банковского сообщества можно охарактеризовать как ограниченные полумерами. Реформа не удалась, поскольку национальное законодательство все же превалирует в данной области. Поэтому невозможно установить единые стандарты страхования, регулирования деятельности депозитариев, а также принципы и порядок функционирования рынка ценных бумаг.

Что касается российских банков в новой реальности, то пока нельзя однозначно сказать, чем занимаются сегодня банки и кредитные организации. При этом, не существует ни одной бизнес модели, сильно отличающейся от той, что используют конкуренты – так выразил свою позицию коллегам вице-президент Ассоциации российский банков Эльман Мехтиев. Говоря о стабильности, он добавил, что потребители выбирают свой банк не из соображений стабильности, а исходя из утвержденных показателей процентной ставки. Однако это является негативной тенденцией, так как в нашей стране процентная ставка определяется на основании показателей субъекта банковской сферы, а не в соответствии с критерием качества предоставляемого им продукта, как это заведено в других странах.

Заместитель директора департамента финансовой стабильности ЦБ РФ Сергей Моисеев также отметил, что российский рынок представляет собой особую категорию, и нельзя сравнивать наши компании с кредитными организациями Европы и Азии. Поэтому следует оценивать существующую сегодня ситуацию в сфере банковской стабильности по иным финансовым показателям – соотношению конкуренции в этой сфере. Сегодня, по его мнению, показатели стабильности в банковской среде имеют негативную тенденцию. Однако не стоит забывать, что в период кризиса в кредитной сфере всегда наблюдалась нулевая активность.

Заседание англоязычного круглого стола «Актуальные вопросы международного налогового права», которое модерировал Мачехин Виктор Александрович, глава налоговой практики в России юридической компании «Linklaters», началось с выступления Вернера Хасленера. Профессор европейского и международного налогового права факультета права, экономики и финансов Университета Люксембурга уделил внимание соотношению национального и международного налогового права, налоговому праву Европейского Союза, интеракциям, имеющим место между правилами налогообложения, действующими на разных уровнях. В ходе выступления профессор проанализировал ряд директив ЕС, выявил векторы развития современного налогового права, оценил влияние директив и «налоговых правил» на развитие рынка в целом. Хасленер акцентировал внимание участников стола на категории компетенции, принципах субсидиарности и пропорциональности в налоговом праве. Им также были рассмотрены косвенные налоги, явление гармонизации косвенного налогообложения и ситуации, при которых государства, акторы, действующие на мировом рынке, могут мотивированно отказаться от уплаты таких налогов.

Вслед за профессором Университета Люксембурга выступили Брук Борис Яковлевич, советник московского офиса Dentons, и Коннов Олег Юрьевич, партнер международной юридической компании «Herbert Smith» . Участники стола проанализировали нововведения в международном налоговом праве, оценили положение России на мировой арене и её актуальные международные налоговые споры в сфере инвестиционного структурирования. Кроме того, они обсудили «конфликт» между налогообложением по принципу источника и налогообложением по принципу резидентства.

На каждой из секций международной конференции «Новые тенденции в регулировании банковского и финансового рынка в ЕС и России» состоялись ценные дискуссии, в ходе которых участники поделились друг с другом своим опытом и знаниями в сфере банкротства, налогообложения, кредитования и т.д. Надеемся, подобные мероприятия будут проводиться на факультете права НИУ ВШЭ как можно чаще!

 

 

Текст: Геращенко Алёна, 2 курс

Енгуразова Софья, 2 курс

Пучков Евгений, 3 курс

Калинкина Елена, 3 курс

Фото: Боевец Любовь, 1 курс

Пресс-центр факультета права НИУ ВШЭ